I tuoi risparmi stanno perdendo valore. Ogni anno.

Dipende dallo strumento finanziario. Ecco alcune indicazioni di massima:

• Conto deposito vincolato: 2-4% lordo
• BTP / titoli di Stato: 3-4% lordo
• ETF obbligazionari globali: 3-5% lordo
• ETF azionari globali (es. MSCI World): storicamente 8-10% lordo nominale (5-7% reale al netto dell'inflazione)

Attenzione: i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri. Ogni investimento comporta rischi, inclusa la perdita del capitale. Questo calcolatore è uno strumento educativo, non consulenza finanziaria.

La frequenza di capitalizzazione indica ogni quanto gli interessi vengono aggiunti al capitale. Più è alta, maggiore è il rendimento finale, ma la differenza è meno drammatica di quanto si pensi.

Esempio: 10.000 € al 7% per 20 anni:

• Annuale: 38.697 €
• Semestrale: 39.593 €
• Trimestrale: 40.064 €
• Mensile: 40.387 €

La differenza tra capitalizzazione annuale e mensile è di circa 1.690 €, ovvero il 4,4%. Non trascurabile, ma meno determinante del tasso e della durata dell'investimento.

L'inflazione erode il potere d'acquisto del denaro nel tempo. Se investi 10.000 € e dopo 20 anni hai 38.697 € nominali, ma l'inflazione media è stata del 2%, il valore reale è circa 26.055 € in euro di oggi.

Il calcolatore mostra il valore reale nella scheda moltiplicatore e come linea separata nel grafico (visibile quando l'inflazione è maggiore di zero). Per avere un rendimento reale positivo, il tasso di rendimento nominale deve superare il tasso d'inflazione: 7% nominale con 2% di inflazione produce circa il 5% reale.

Prova a impostare il tasso di interesse a 0% con un'inflazione del 2%: vedrai quanto vale in termini reali un capitale lasciato fermo su un conto corrente per 10, 20 o 30 anni.

Gli strumenti che sfruttano l'interesse composto (o un meccanismo equivalente di reinvestimento) sono principalmente:

• ETF ad accumulazione: i dividendi vengono reinvestiti automaticamente nel fondo.
• Fondi comuni di accumulo: simile agli ETF, gestito attivamente.
• Conti deposito: gli interessi vengono capitalizzati annualmente o a scadenza.
• BTP e obbligazioni: se le cedole vengono reinvestite manualmente.
• Piani pensionistici e fondi pensione: sfruttano l'orizzonte temporale lungo.

Gli ETF a distribuzione pagano i dividendi in cash: per ottenere l'effetto composto devi reinvestirli tu stesso.

In Italia, le principali aliquote fiscali sugli investimenti finanziari (2026) sono:

• 26% su plusvalenze, dividendi e interessi da azioni, ETF e obbligazioni private.
• 12,5% su titoli di Stato italiani (BTP, BOT, CCT) e di Paesi White List.
• Bollo annuo: 0,2% sul valore del portafoglio per persone fisiche.

Il calcolatore mostra rendimenti lordi. Per il rendimento netto, applica l'aliquota fiscale rilevante. Ad esempio, un ETF azionario al 7% lordo produce circa il 5,18% netto (7% x (1 - 0,26)).